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擴大私募基金範圍 開放投信買黃金現貨

限制淨值產千萬投資 現貨比率不得超過40%

記者 張家嘯 報導 2014-07-14

  國內私募基金投資範圍擴大。金管會公告將放行國內投信,可募集投資黃金、礦產、大宗物資現貨的私募基金,但也由於是「私募基金」,因此在投資人方面有限制,必須是淨值產超過1,000萬元,或夫妻合計超過1,500萬元的客戶,才能購買相關商品。

  據統計,截至今(103)年5月底止,國內私募基金僅剩66檔,規模約新台幣120億元。目前國內雖然有所謂能源或黃金相關基金,但主要都是以投資股票、債券,像是石油公司、礦石公司的股票,直接投資現貨的基金,仍然未開放募集或是引進。

  為多元化基金商品種類,金管會發函開放投信業者可向特定人募集私募基金,投資黃金、礦產、大宗物資等現貨商品,唯一限制是比率不得超過該基金淨資產的40%。

  金管會表示,這項開放主要是先前投信公會有相關建議,但雖然同意國內投信業者以私募方式,募集可投資黃金、礦產、大宗物資等現貨的基金,還不允許總代理引進國外的現貨基金,將視未來市場狀況再做調整。

  依照規定,國內投信業者若私募投信基金,投資於黃金、礦產、大宗物資等現貨商品,最高不逾基金淨資產的40%,但若投資與這些現貨商品有關的有價證券,例如國外現貨基金等,則可達基金淨值的100%。另外,若從事黃金等期貨或選擇權交易,避險部位不能超過現貨總市值,若是投資則不能超過基金淨值的40%。

  金管會認為,現行的最低稅負制度,將私募基金納入課稅範圍,導致投資人以私募基金理財的比重下降,而私募基金現在屬事後報備制,在多開放可投資範圍後,有助國內投信在私募基金方面的募集規模。

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