台股持續面臨逢高調節的壓力，週五(25日)受電子權值股及高價股拖累，上週9500點又再失守，收在9439.29點，失守5日線及月線。德盛科技大壩基金經理人陳威任指出，台股正面臨月線保衛戰，近期美國財報數據好壞各參，資金順勢逢高調節，先前漲多的電子族群輪流回檔，大盤不來「電」，僅剩金融權值股和電子下游撐盤，預期接下來盤面風格調整將加速，不過在高檔震盪下，下半年台股布局仍是有「基」可循。
陳威任表示，現階段台股大盤仍強勢有撐，但漲多個股面臨較大的修正。由於上半年電子強勢族群基期墊高，近期逢高調節賣壓出籠，資金流往基期偏低的金融權值股、鋼鐵、造紙和電子下游停泊，撐盤角色轉換；步入下半年旺季，預期財報季整理後仍有機會重回多頭格局，資金仍將流往具有結構性成長契機的趨勢電子產業，建議可逢低布局具備營運和趨勢利「基」的電子族群，再搭配低「基」期且「基」本面佳的傳產族群。
今(2014)年台股上半年在亞股表現相對搶眼，主要受到外資推動，不過近期外資動向顯示觀望狀態，觀察外資在台指期淨多單布局，加減碼金額差距不大且缺乏連續性，突顯多空態度仍不明確。儘管台股仍為全球科技重鎮，市場對蘋果新機iPhone6期待極高，預期資金擁抱利基族群方向不變，但須持續觀察美國財報週和8月中台股半年報出爐前後，外資在亞太區的布局調整。
就全球總經數據來看，美國近期總經數據好壞參半，不過市場普遍預估美國明(2015)年第1季升息機會不高，加上市場期待歐洲央行進一步祭出寬鬆政策刺激景氣，預期全球資金寬鬆仍可延續。此外，中國公布第2季經濟成長率為7.5%，顯示官方微刺激效應顯現。
回到台灣，經濟成長率轉佳，各大機構陸續調高今年台灣GDP預估，對於8月主計處公布的數據，市場普遍期待應有機會挑戰3%。只要全球資金環境保持寬鬆，景氣穩步復甦，台股下半年可樂觀看待。
產業部分，陳威任認為，下半年是電子股旺季，電子股仍將扮演大盤上攻的要角。因此布局上仍應以具營運和趨勢利「基」的電子族群為主，儘管上半年電子中小型、半導體、權值股、高價族群和近期的蘋果供應鏈輪流回檔休息，隨著電子權值股止跌回穩，預期在財報數據撥雲見日之後，市場疑慮盡出，資金將從原本低基期的電子下游回流質優電子股。建議現階段反而可趁回檔之際，伺機逢低布局包括蘋果供應鏈、半導體、記憶體、自動化設備等原先漲多修正後的族群。
至於傳產部分，陳威任指出，金融股目前扮演撐盤要角，未來可留意利多政策，包括兩岸相關金融政策開放，及第3季底的兩岸金銀四會，金融股仍具想像空間。除了低基期的金融股之外，其他基本面好轉的傳產族群也可適度布局，比如與歐美復甦連動性較高的自行車零組件和汽車零組件，或是基本面結構已經過良性調整後的生技族群。
【2014-07-28 卡優新聞網】https://www.cardu.com.tw
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