現代人生活忙碌，定期定額基金通常被視為最簡單的理財方式，然而多數人認為應首選波動大、報酬高的股票型基金。但事實上，根據投信業者研究發現，債券因具有固定收益的特性，加上波動度相對偏低，若採定期定額方式進行中長期投資，報酬率並不會輸給股票，不失為另一種理財新利器。
根據彭博資訊統計，從海嘯後2009年3月市場低點開始，定期定額投資各類股票與主要債券指數。債券市場三大指數包括巴克萊全球債券指數、摩根全球新興市場指數與花旗全球投資等級債券指數，5年來定期定額分別累積34.43%、19.34%與8.37%；相較之下，各股市報酬率卻差異甚大，其中以美國S&P 500指數累積報酬最高56.14%，最差的則是世界礦業指數-15.13%。
柏瑞投信投資顧問部經理黃勇諴指出，過去市場皆認為定期定額一定要投資高風險、高報酬的股票基金。不過研究發現，過去20年若分析全球股票指數與全球高收益債券指數，高收益債券表現相較於股票不僅波動度低於5%，累積投資報酬率也接近股市的兩倍達192.79%。
此外，債券也是相對穩健的投資標的，黃勇諴表示，假設自海嘯前2年開始投資全球高收益債券股票與投資全球股票，金融危機期間最大跌幅各為28.17%、41.94%；以回復時間來看，持續定期定額不停扣，高收益債券花9個月就可回正，而全球股票續扣則得花上22個月。
展望後市，中國信託投信債券科主管李坤致認為，外在環境依舊寬鬆，加上美國通膨仍溫和，預期聯準會不會輕易關閉低率閘門，十年期公債殖利率彈升空間有限，第4季債市主軸鎖定在高利差債券，但近期受美元獨強影響，非美貨幣波動幅度大，布局宜著重美元計價債券。
【2014-10-08 卡優新聞網】https://www.cardu.com.tw
熱門情報
謹慎理財 信用至上
威辰資通 版權所有
Copyright Ⓒ Starwin All Rights Reserved.
台北市中山北路三段27號7樓
TEL：(02)2591-3300
謹慎理財 信用至上