2015年開春不久,金融市場延續去(2014)年底的震盪走勢,在美歐股市波動大增之際,新興股市反而表現抗跌。根據今(2015)年以來股票基金類型績效前10名,由新興市場包辦就可見一斑,尤其以印度基金表現最為搶眼,今年來續漲8%遙遙領先。
統計今年來股票型基金績效表現,印度股市奪下第一名寶座,漲幅達8%,泰國基金以4.2%的績效居次,值得注意的是,俄羅斯基金去年大跌4成墊底,今年來則逆轉走升3.3%,搶下第3名;而台股基金則以2.18%擠進排行榜,排名第10。
摩根印度基金經理人施樂富(Rukhshad Shroff)說明,去年印度股市的走升行情,來自於新人新政新氣象所帶來的政策改革紅利發酵,推升SENSEX指數屢攀高峰,並延續漲勢至今年。再搭配油價走低紓緩通膨壓力,支撐印度股市上漲更有力,持續創下歷史新高,帶動今年來基金績效紅光滿面。
施樂富分析,國際油價大幅走跌,不僅搬開了通膨這塊絆腳石,貨幣政策操作空間更具彈性,而印度央行1月中旬已採取降息措施,市場預期年底前還有寬鬆空間。此外,印度政府得以宣布取消柴油補貼政策,並實施油品市場自由化措施,紓緩財政赤字問題的同時,也進一步吸引外國投資、提升競爭力。
摩根證券副總經理謝瑞妍則建議,印度結構調整所帶來的經濟優勢,伴隨龐大人口紅利而來的旺盛消費與內需潛力十足,未來的經濟成長潛力相當令人期待,建議可以長期持有印度基金。至於尚未進場的投資者,由於印度股市已處於高檔,除了逢低建立部位外,也可透過定期定額長期投資。
去年敬陪末座的俄羅斯基金,今年來卻有不俗表現。宏利環球俄羅斯股票基金經理公司查理曼資本指出,俄羅斯股價在12月為連續第6個月下跌,至今年1月才開始翻漲,而以美元計算,俄羅斯股市跌幅已超過20%,主要是對盧布兌美元貶值,以及反映石油價格大幅下跌。
石油價格仍然是影響俄羅斯經濟的關鍵,查理曼資本表示,油價至今的跌幅,與對盧布的衝擊和央行隨之而來的緊急升息的影響,已經使得市場大多認為俄羅斯今年大致會趨向經濟緊縮,預估2015年的GDP成長率大約為4~5%的水準。接下來數個月俄羅斯市場可能依然非常不穩定,而未來在2~3年的時間,有可能出現像是1998年和2008年的大投資機會。
2015年來股票基金類型績效前十名,如下表:
【2015-01-27 卡優新聞網】https://www.cardu.com.tw