全球金融市場高度震盪,投資氛圍轉趨保守,也導致境內基金規模大縮水。根據投信投顧公會所公布的最新資料,8月投信基金總規模較上(7)月縮減4.66%至2.03兆元,單月減少金額高達996億元,雙雙創下今(2015)年最大單月減幅和絕對金額下降的紀錄。
觀察各類型基金狀況,8月股債基金規模齊步縮水,分別較上月下滑7.4%及10.8%,並失守5,000億元及2,200億元關卡,來到4,747億元及2,127億元,指數型基金甚至月減近2成,唯有貨幣型基金規模持續成長,顯示8月全球股市震盪劇烈,已嚴重衝擊投資人信心,進而選擇轉進貨幣型基金停泊觀望。
摩根投信副總經理謝瑞妍分析,不論是新興市場,還是歐美歐等地股市,單日震盪幅度動輒約3%,導致風險趨避意識高漲,投資無所適從,因而退場觀望,促使貨幣型基金規模,自第3季迄今增長近1成;不過,拉長至今年來看,平衡型基金仍保有22%的增幅,高居各類型基金規模增長之冠。
展望後市,摩根多元入息成長基金經理人楊謹嘉指出,FOMC會議召開在即,儘管近期美國公布的經濟數據強勁,但中國引發的全球股災至今餘波盪漾。而最新聯邦基金利率期貨走向,顯示市場預期聯準會9月會期升息機率已低於3成,眼見核心通膨數據達到聯準會預測區間下緣,今年底前升息機率仍高於5成。
楊謹嘉認為,一旦美國升息,對全球股債匯市場將造成波動,但也代表全球主要央行貨幣政策寬鬆有別的局面正式形成,市場波動後反而可隨不確定因素消除,各類資產可望回歸基本面表現,預期經濟增速向上且盈餘動能良好的市場將受青睞
至於布局策略,復華投信建議,目前全球景氣循環仍處擴張階段,此時風險性資產常因消息面及政策變動出現明顯波動,卻也是波段進場時點。由於各經濟體狀況及貨幣政策不一,投資人可以平衡型或多資產組合配置,逢低增持風險性資產,減緩市場巨幅波動對資產價值的衝擊,並掌握各資產中長期獲利機會。
8月份投信基金規模,如下表:
【2015-09-15 卡優新聞網】https://www.cardu.com.tw