低利率、低通膨、低成長等「三低」,成為投資市場新常態,促使資金持續追求更好的收益產品。根據晨星最新的全球熱銷10大基金統計資料顯示,今(2016)年2月份摩根策略總報酬基金以逾176億元新台幣淨流入,奪下銷售冠軍寶座,其次為瑞銀瑞銀(盧森堡)歐元基金和貝萊德世界黃金基金,分別大賣87億元和80億元新台幣。
進一步分析近期各家基金的銷售成績,不論是近3個月、6個月或是近1年淨流入金額,摩根策略總報酬基金均穩居台灣核備銷售且全球熱銷基金排行榜之冠,反映出投資人在歷經去(2015)年來金融市場劇烈波動下,偏好以能多空靈活操作,多元布局收益資產的新常態基金。
若從基金品牌來看,根據晨星統計,今年2月份全球資金淨流入最高前10大基金品牌,摩根投信也以逾84億元的壓倒性金額,獲得最熱銷基金品牌的殊榮,而本土品牌日盛投信、台新投信、第一金投信及群益投信,則名列第2~5名;至於第6至10名,分別為瑞萬通博、羅素、聯邦投信、PIMCO與保德信投信。
摩根策略總報酬基金黃慶豐說明,相對傳統股債平衡基金只能「單向」投資股票和債券,和股債連動度高,在市況不好的環境下,頂多只能降低波動,跌得比參考指標少。而絕對報酬基金因能「動態多空雙向」操作,除了在市場走多頭行情之際,可透過提高股債連動度來強化獲利表現;並在市場震盪時,也可透過衍生性金融商品來降低對市場連動性,並同步挖掘潛在報酬機會。
展望後市,多數投資人認為2016年全球景氣難以捉摸。黃慶豐建議,現階段的投資策略應採取靈活多空策略,全面廣納股債匯資產的機會與收益,追求以低波動創造正報酬,無論景氣或資產多空皆可化為機會,方能讓2016年投資持盈保泰。
2016年2月最熱賣前10檔核備銷售基金,如下表:
【2016-03-30 卡優新聞網】https://www.cardu.com.tw