摩根投信公布最新「定期定額溫度指數」，今(2016)年第1季指數較前季大幅下滑12度至46度，且為連續3季走低，熱度約當2009年金融海嘯水準的氣氛，主要是反映市場的恐慌情緒；而台灣投資人每月平均定期定額扣款金額也同步跌破7,000元大關，從前季的7,236元降至6,887元。
檢視定期定額溫度指數3項指標，包括「定期定額人數」、「定期定額金額」和「定期定額動能」等3大指標均滑落逾10點，分別降至59、74及4，成為連累首季指數大幅降溫的原因，其中又以「定期定額金額跌幅」最大。
摩根投信董事總經理邱亮士分析，今年一開春全球金融市場因黑天鵝攪局動盪不已，歷經各類資產異常齊跌後，投資人信心備受衝擊，常用來衡量投資人恐慌情緒的VIX指數，在首季甚至有逾3分之2時間，都維持在20的恐慌水位之上，導致首季摩根定期定額溫度指數呈現大幅度的降溫。
邱亮士認為，投資人若能撇開心理層面因素，逢低進場承接，等待市場回歸理性，反而會有不錯報酬。以過去5次摩根定期定額溫度指數滑落至波段低點水位為例，觀察投資MSCI世界指數表現，其後3個月、6個月和1年平均漲幅分別有14.98%、23.99%和28.30%。
以金融海嘯期間為例，2009年第1季市場恐慌指數一度飆升至56點，也是投資人內心最為恐懼的時刻，然而，投資人此時若能不被情緒影響自身的投資決策，進場短期3個月通常就有4成的漲幅，拉長到1年來看，更是有超過7成報酬率。
邱亮士強調，投資應著眼於長線結果，儘管各國因為政經環境不同，復甦力道趨於分歧，市場越發難以預測，投資應避免僅靠直覺臆測。整體來看，目前全球總體經濟環境仍走在景氣回春的軌道上，若市場行情越是上下震盪，甚至出現不合理超跌，正是投資人可以逢低進場的大好時機。
至於布局策略，富蘭克林華美多重收益平衡基金經理人王棋正表示，隨著全球經濟溫和復甦，現階段應採取較第1季更積極的投資策略，唯全球金融市場震盪幅度在過去1年明顯上升3~6%，不論是股、債、匯市皆難以捉摸，大大提高投資難度，因此建議透過多元資產配置，除降低波動度外，還能爭取優於固定收益的資本利得。
第1季摩根定期定額溫度指數變化，如下表：
滙豐Live+現金回饋卡
- 一般通路0.88%回饋無上限
- 百貨/餐飲/娛樂通路加碼3%
- 精選國家餐飲最高5.88%回饋
- 新戶首刷贈刷卡金500元
- 王品集團系列餐廳享15%回饋
熱門情報
謹慎理財 信用至上
威辰資通 版權所有
Copyright Ⓒ Starwin All Rights Reserved.
台北市中山北路三段27號7樓
TEL：(02)2591-3300
謹慎理財 信用至上